这两天有不少信托暴雷相关的新闻，之前听说「信托」过这个词，但不知道具体是什么意思，于是想探索了一下，在这里做个记录。
信托
信托（Trust）是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的行为。受托人有责任确保信托资产的安全和管理。信托可以投资于各种资产，包括股票、债券、不动产等。
信托就像一个保险箱。当一个人有很多钱或贵重物品时，他们可能不想自己管理它们，所以他们把钱或物品放进了保险箱。信托就是这样一个保险箱，它帮助人们管理和保护他们的财产。
信托由一个叫做信托公司的专业机构管理。他们会根据人们的要求，把钱或贵重物品放进信托中，并负责管理它们。信托公司的工作就像一个看守人，他们会确保财产安全，并按照人们的指示处理这些财产。比如，当一个人长大后，他们可以告诉信托公司把钱用来支付学费。信托公司也可以帮助人们管理财产直到他们长大。
信托还有一个好处是可以帮助人们避免纳税问题。当一个人把钱放进信托时，他们可以减少需要支付的税款。这就像一个特殊的规则，可以帮助人们保留更多的钱。
暴雷原因
在国外信托的主要用途是保障资金安全，比如家族继承、公司避税、企业破产、富豪离婚这类才用得上信托，但是国内信托成了中高产家庭获取高收益的理财产品。
国内的销售人员在销售信托产品时夸大其词，盲目追求业绩，承诺回报率在年化8%-12%。这个操作是不是很眼熟？前几年暴雷的 P2P 也是这个套路，我一直以为 P2P 后再没有这么高的收益，没想到是因为我自己没接触到更高端的圈子才不知道这些信息。
如果整个池子一直有源源不断的新钱进来，或者市场行情确实不错，用这些钱投资其他产品的回报能获取更高收益，cover 住成本，整个游戏还是可以玩的，但近两年流进来的资金越来越少，其中一个原因是近几年理财产品合规性要求，这些信托产品无法再通过银行渠道销售，损失了很大的销售渠道。
再加上市场行情低迷，因为信托公司拿到的这些钱后，大多还是投在上市公司中，近一两年的大 A 股行情惨目忍睹，稳定在3000点左右国家都拉不动。
更糟糕的是还有不少储户要提现退出，出现了挤兑最后形成崩盘暴雷，这么来看本质上还是回归到了庞氏骗局。当然国内信托的初衷一定不是想做成庞氏骗局，只是在过程中产生了变形，由于体量太大最后无法挽回。
通过这次探索，我也刷新了对中国中高产家庭存款的认知，300万是基操，几千万很常见，最高的能到50亿。
一些常见的理财产品
理财是指通过投资来增加财富。理财产品通常包括存款、基金、债券等。理财的风险和收益因产品而异。
股票
股票是公司发行的证券之一，代表着公司的一部分所有权。股票的价格在证券市场上波动，投资者可以通过买入和卖出股票来获得利润。
股票就像是你买了一小部分一家公司的东西，比如买了一小块蛋糕。如果这家公司做得好，蛋糕会变大，你会得到更多的蛋糕。
基金
基金是由一群投资者的资金组成的投资组合，由专业的基金经理进行管理。基金通常投资于股票、债券、商品等各种资产，以实现投资组合的分散化和风险控制。
基金就像是一个大大的钱袋子，里面有很多人的钱。这些钱会被专业的人士拿去买很多的蛋糕，也就是投资不同的东西。赚到的蛋糕会分给里面的每个人。
私募基金
私募基金是只向特定投资者销售的基金，通常要求投资者有一定的财务资格和投资经验。私募基金通常能够提供更高的收益和更高的风险，因为它们不受公开市场的监管。
私募基金是一种特别的钱袋子，只有一些特别有钱的人才能买。这些人把自己的钱放进去，让专业的人帮他们买更好的蛋糕，帮他们赚更多的钱。
公募基金
公募基金是向公众开放的基金，任何人都可以购买。公募基金通常受到监管，在投资组合和风险方面有一定的限制。
公募基金是大家都能买的钱袋子。任何人都可以把自己的钱放进去，由专业的人来帮助大家买蛋糕，一起分享赚到的钱。
债券
债券是企业或政府发行的借款证券，代表着借款人向债权人的债务。债券的价格通常与市场利率相关，投资者可以通过购买债券来获得固定收益。
债权就像是你借给别人的钱，别人会约定在一定的时间还给你。就像你借给小朋友一块糖，他会答应过一会还给你。
保险
保险是一种金融产品，向投保人提供赔偿保障。保险公司通过收取保费来为投保人提供保障。各种类型的保险产品包括寿险、医疗保险、汽车保险等。
保险就像是一把伞，可以帮助你在出现问题的时候得到帮助。就像下雨时，伞可以遮挡雨水，保护你不被淋湿。
反思
市场是残酷且真实的，不论你的研究多么到位、预测多么合理，面对整个市场你都是汪洋大海上的一叶扁舟，一个浪头打过来，一切可能瞬间就不复存在。哪怕你真得赢了几次，都可能是在为后面更大的失败埋下伏笔。
理解市场、尊重市场、敬畏市场，长久地活下去，才是获得成功的正道。
作为个人应该多学习理财知识，适当投资一些美股、港股，分散投资做好资产配置。还是那句话：「不要把鸡蛋放在一个篮子里」。
但话说回来，整个市场是个整体，没有一个人是无辜的，表面上是那些富人损失惨重，但所有人都要承担后果，有没有可能这是多米诺骨牌开始倒塌的开始？网上更惊悚的描述是「中国版雷曼兄弟」。